2016 - DUN'S 100

27 / 730

נתוני החברה מוערכים  | החברה נסחרת בחוץ לארץ  | החברה נסחרת בישראל  | חברת אם מדורגת *
שירותים פיננסים
חיתום - גיוסים והנפקות
+ הנפקות ציבוריות (אג"ח 252 התבצעו 2015 בשנת
, זאת ₪ מיליארד 58-מניות) בהיקף גיוס כולל של כ
הנפקות, 252 , אשר בה התבצעו גם2014 לעומת שנת
.₪ מיליארד44 -אך בהיקף גיוס כולל של כ
, בהנפקות ציבוריות, 2015 היקף גיוסי האג"ח בשנת
הנפקות), המהווה 179( ₪ מיליארד55 -הסתכם בכ
39-(בה גויסו כ 2014-בהשוואה ל 39.5%-גידול של כ
מהווה 2015 ). היקף גיוסי האג"ח בשנת₪ מיליארד
בשנת 89%-מסך הגיוסים בשנה זו (לעומת כ 94% -כ
.)2014
, בהנפקות 2015 היקף גיוסי ההון (מניות) בשנת
הנפקות) 73( ₪ מיליארד 3.4 -ציבוריות, הסתכם בכ
(בה גויסו 2014-בהשוואה ל 28%-המהווה קיטון של כ
.)₪ מיליארד4.7-כ
מניתוח היקפי הגיוס לפי ענפים עולה כי ענף הנדל"ן
₪ מיליארד21.7 - כ2015 והבינוי גייס בשנת
). מבחינת 2014-ב ₪ מיליארד17.6-(בהשוואה לכ
מספר ההנפקות ניתן לראות כי ענף הנדל"ן והבינוי
2014 הנפקות וכן בשנת114 עם2015 הוביל בשנת
הנפקות. 124 עם
מבחינת היקפי הגיוס, הענף שנמצא במקום השני
2015 הוא ענף הבנקים, בשנת2014-2015 בשנים
11-(בהשוואה לכ ₪ מיליארד 18.3-ענף זה גייס כ
). מבחינת מספר ההנפקות, הענף 2014-ב ₪ מיליארד
הוא ענף 2014-2015 שנמצא במקום השני בשנים
הנפקות (בהשוואה 36 הונפקו2015 הביומד, בשנת
.)2014- הנפקות ב29-ל
בנקים
הציגו חמשת הבנקים הגדולים (פועלים, 2015 בשנת
לאומי, מזרחי טפחות, דיסקונט והבינלאומי) רווח
לעומת 28%-, גידול של כ ₪ מיליארד8.2 נקי של
מיליארד 6.9- ו2014-ב ₪ מיליארד 6.4( 2014 שנת
). הגידול ברווח נובע בעיקר מתוצאות 2013-ב ₪
– 2014 חלשות יותר שהציגו לאומי ודיסקונט בשנת
להפריש כמיליארד שקל בגין 2014-לאומי נדרש ב
חקירת רשויות ארה"ב. כמו כן, בנק לאומי רשם
הכנסות ממימוש נכסים חד פעמי בסכום 2015 בשנת
, מהלך חד פעמי שהגדיל ₪ של יותר ממיליארד
את שורת הרווח. סך העמלות שגבו חמשת הבנקים
15-(בהשוואה ל ₪ מיליארד 14.8-הגדולים הסתכם ב
). סך ההכנסות מריבית הסתכמו 2014-ב ₪ מיליארד
מיליארד 24.5-בחמשת הבנקים הגדולים בסכום של כ
). חמשת הבנקים הגדולים 2014 (בדומה לשנת ₪
תשואה להון (היחס בין הרווח הנקי להון 2015-יצרו ב
8.3%-וכ 2014-ב 7%-(לעומת כ 8.45%-העצמי) של כ
). יחד עם האתגר לשמירה על רווחיות נאלצו 2013-ב
הבנקים להתמודד גם עם השפעות שליליות, כגון
סביבת ריבית נמוכה לצד הצורך בעמידה ביעדי הון
רגולטוריים (הורדת יחס המינוף, שיפור יחס הנזילות,
שיפור יחס הלימת הון הליבה ועוד).
בתי השקעות
ענף בתי ההשקעות בישראל חווה בשנים האחרונות
שינויים משמעותיים, הן בפן הרגולטורי והן בפן
התחרותי. מצד אחד, היקף הנכסים המנוהלים
עולה אך במקביל עולות גם הדרישות הרגולטוריות
חווה הענף 2015 ומכבידות על בתי ההשקעות. בשנת
מהפכה שיווקית שמתמקדת בלקוח הפרטי (הצרכן
הביתי), בעוד שבעבר עיקר המאמצים השיווקיים
של בתי ההשקעות התרכזו במתווכים שעבדו עבור
הלקוח הפרטי (סוכני ביטוח, יועצי השקעות בבנקים
וכו'). בתי ההשקעות החליטו לפנות בצורה ישירה
ללקוח הפרטי מאחר וחיפשו מקורות צמיחה ורווח
חדשים, כמו כן הבינו שפנייה ישירה ללקוחות יכולה
לסייע להם למכור מוצרים פיננסיים נוספים. כמו כן,
הלקוחות הפרטיים כיום מודעים ומעורים יותר בתחום
הפיננסי, לפיכך מחובתם של בתי ההשקעות לספק
להם יותר מידע. מעמדו של בית ההשקעות פסגות
בצמרת הדירוג נשאר איתן והוא ממשיך להוביל
זו השנה השמינית את דירוג בתי ההשקעות. בתי
ההשקעות מיטב דש ,אקסלנס נשואה ואלטשולר שחם
שמרו על מיקומם בדירוג ודורגו במקום השני, השלישי
והרביעי. בית ההשקעות ילין לפידות עלה מן המקום
בסך 18%-השישי למקום החמישי, עם עלייה של כ
תיק ההשקעות, הנובעת מעלייה בגיוסים לצד קיטון
בפדיונות וכן מעליות שערים. לראשונה השנה, לצד
דירוג בתי ההשקעות, תוצג טבלת דירוג חברות ניהול
.)₪ התיקים (לפי סה"כ ניהול תיקים במיליוני
140
120
100
80
60
40
20
0
פיננסים נפט טכנולוגיה ביטוח השקעות תעשייה בנקים מסחר
ושירותים
ביומד נדל"ן
ובינוי
מקור: הבורסה לניירות ערך 2015- מספר הנפקות ב2014- מספר הנפקות ב
12
18
10 11
19
3 1 13 11 8 5 2
114
124
36
29 22
33
13 20
בחלוקה לענפים 2015-2014 מספר הנפקות בשנים
25
20
15
10
5
0
נפט פיננסים ביומד טכנולוגיה תעשייה ביטוח השקעות מסחר
ושירותים
בנקים נדל"ן
ובינוי
מקור: הבורסה לניירות ערך (במיליארדי ש"ח)2015-(במיליארדי ש"ח) היקף הנפקות ב2014- היקף הנפקות ב
(במיליארדי ש"ח) בחלוקה לענפים 2014-2015 היקף הנפקות בשנים
300 60,000
55,000
250 50,000
45,000
200 40,000
35,000
150 30,000
25,000
100 20,000
15,000
50 10,000
5,000
0 0
2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009
מקור: הבורסה לניירות ערך מספר הנפקות היקף גיוס כולל (במיליוני ש"ח)
100
304
160
109
283
היקף גיוסים כולל ומספר הנפקות רב שנתי
252 252
27 2016 | DUN’S 100 DUN’S 100 | 2016
שירותים פיננסים